天福十三年六月，高行周讨伐杜重威于邺城。
围城数旬之后，城中粮尽，杜重威屑麹饼以给军士，食之不饱且病。吏民坚持不住，每日逾垒而出者甚众，到高行周大营投降之时，皆面无人色。
其后不久，杜重威使牙将至高行周大营请降，复遣节度判官王敏奉表诣汉主请罪。
刘知远优诏敦勉，杜重威即率子杜宏遂、妻石氏继踵出降，素服俟罪。汉主命复其衣冠赐见，即日诏授检校太师、守太傅、兼中书令，至此邺城士庶沦为饿殍者十之六七。
当时契丹幽州指挥使张琏以部下军二千余人屯邺城，坚守不降。
刘知远累令宣谕许以不死，并推食解衣，尽力姑息，诏许张琏等归回本土。张琏出降，却与降将数十人尽被诛杀，什长以下诸兵放归幽州。
契丹兵获释，一路往北剽略而去。
刘知远大怒，乃遣三司使王章、枢密副使郭威收录杜重威，并其部下将吏及子杜宏璋、杜宏琏、杜宏杰，尽都诛之，并籍其财产私帑，分给将士。
杜重威父子已诛，陈尸于通衢，聚观者诟骂蹴击，尸首狼籍，斯须野狗啖食而尽。
桑维翰乃勾结契丹国谋主，结局另是一番。
当契丹出兵将灭后晋之时，桑维翰便四处奔走，求见冯玉及出帝石重贵，一力阻战，但皆被拒，不予接见。
契丹兵攻入开封汴梁之时，左右皆劝出京避祸。
桑维翰凛然说道：我为朝廷大臣，今国家至此，安所逃死邪！
遂安坐府中不动，专等敌兵上门。
后晋降将张彦泽引兵而入，进门便高声喝问：桑维翰何在？与我入府擒拿。
桑维翰出于堂前，厉声喝道：我乃晋朝大臣，自当死国。你是何人，安得无礼！
张彦泽股栗不敢仰视，终命部兵斩之。
西元九四八年，后汉乾佑元年。
刘知远因伤长子刘承训不幸少亡，因而一病不起。刘承训少温厚，美姿仪，高祖尤为钟爱，在后晋朝累官至检校司空，国初授左卫上将军。
高祖将赴洛阳，命为北京大内巡检，未几授开封尹、检校太尉、同平章事。
天福十二年十二月十一日，刘承训薨于府署，年仅二十六岁。追封魏王，归葬太原。
高祖刘知远发哀于太平宫，哭之大恸，以至于病笃不豫，遂召史弘肇、王章、苏逢吉、郭威等人托孤，随即驾崩，时年五十四岁。
其子刘承佑继位，是为后汉隐帝。谥父睿文圣武昭肃孝皇帝，庙号高祖，葬于睿陵。
晋昌节度使赵匡赞、凤翔节度使侯益先因契丹大军南下叛降后蜀，此时复降后汉。隐帝诏命以王景崇兼凤翔巡检使，接管凤翔防务。
王景崇至凤翔之时，侯益尚未离府。
当时有人劝杀侯益，王景崇犹豫未决。侯益闻讯急忙脱身逃入东京汴梁，于朝廷之上极力诋毁王景崇，说其图谋国之重臣，必有谋反之意。
汉隐帝便派内史供奉王益前往凤翔宣旨，征调赵匡赞帐下牙兵至京，欲先去其羽翼。
王景崇大惧不安，遂激牙兵军校赵思绾道：将军此番奉调入京，必是侯益在天子面前谗害，回至汴梁之后，必然被杀。
赵思绾与侯益久来不合，接旨后本已不安，此时愈信王景崇之言。
于是引兵前至长安，便率众抢了武库中兵器，占据西京而反。
因恐自己独力不支，闻护国军节度使李守贞曾与杜重威一起投降契丹，今因杜重威被诛心怀异志，便奉表进献御衣龙袍，愿奉其为主。
李守贞见此，遂顺水推舟，自称秦王，派兵把守潼关，诏封赵思绾为晋昌节度使。
汉隐帝闻报大惊，乃命殿前指挥使郭从义领兵讨伐赵思绾，复下诏削夺李守贞官爵，以大将白文珂等前往永兴征讨。
为防备王景崇造反，又以保义节度使赵晖为凤翔节度使，迁王景崇为邠州留后。
王景崇受诏，尽力拖延拒不赴任，一面召集凤翔丁壮，一面又驰檄征调邠州之兵，筹备反叛后汉。
待一切准备就绪，王景崇便拜表遣使降于后蜀，同时又接受李守贞所封官爵，发檄诸州起兵造反。赵晖到达长安，急向汉隐帝奏明王景崇反状，请兵讨伐。
由此河中、凤翔与永兴三镇相继而叛，以河中李守贞为主。
隐帝乃命郭从义、白文珂、赵晖分兵三路，并力攻伐三镇。三将各自奉诏，但因互不统属，将帅又不相容，故此自春至秋不肯攻战，复又上表，相互攻讦。
隐帝无奈，遂命郭威为西面军前招慰安抚使，以为主帅，节度诸军。
字幕：郭威，字文仲，邢州尧山人，身材魁梧，勇力过人。父亲郭简，曾被晋王李克用封为顺州刺史，终为幽州节度使刘仁恭所杀。
郭威此时仅数岁年龄，随母王氏前往潞州，王氏却又在路途中不幸辞世。
郭威自此孤苦无依，全靠姨母韩氏提携抚育始得成人。十八岁时，泽潞节度使李继韬招募兵士，便辞别姨母前去应招。
李继韬见其雄伟魁梧，勇力过人，便留在身边使做牙兵，凡事经常迁就。
郭威好勇斗狠，喜欢赌博，又好喝酒，更喜欢打抱不平。
一日郭威到街上闲逛，见一屠户欺行霸市，跋扈非常，人皆惧之。郭威当时饮醉，遂至屠户跟前命其割肉，并故意找茬说其肉不鲜，厉声诟骂。
屠户知道郭威并不好惹，但终于忍耐不住，便扯开自己衣服，以手指着肚腹叫道：郭雀儿，你若是好汉，便照这里捅一刀！
郭威见围观者众，一时无台阶可下，遂抄起肉案上刀子，捅进屠夫肚子。围观百姓见他为当地除了一害，遂哄然叫好，并随郭威到衙帐自首，纷纷为其作证说情。
此段故事记载于史，后被施耐庵所用，敷演为“鲁提辖拳打镇关西”。
李继韬闻说郭威当街杀人后并不逃跑，竟自到衙署投案，佩服其勇气胆量，便令将其释放。后来李继韬被唐庄宗李存勖攻灭，郭威被收编进李存勖亲军“从马直”。
此后自晋至汉，郭威皆为从马直禁军，并因其武勇被刘知远向晋帝讨至帐下，做了亲兵检点使，渐为重臣上将。
刘知远称帝太原，郭威拥立有功，复升为枢密副使、检校司徒，成为统帅大军将相。
高祖刘知远病逝，郭威与苏逢吉、史弘肇等同受榻前顾命，拥立刘承佑继位，官拜枢密使，便即掌管全国兵权。
此时河中节度使李守贞、永兴节度使赵思绾、凤翔节度使王景崇相继拥兵造反，因三路征讨大军均无功而返，隐帝故命郭威率兵出征。
郭威领兵出京，以三镇反叛最强者李守贞为首要征讨对象，先至河中。
乃命立栅筑垒，将河中紧紧包围，汉军则以逸待劳，只沿河布设哨卡，并传檄郭从义及赵晖，拼力攻打永兴、凤翔二镇。
李守贞坐困孤城，数次组织突围，皆未成功。
于是四面派出使节，派人求救于南唐、后蜀、契丹，也均为汉军巡逻兵捉获。渐渐城中粮尽，饿死者越来越多。
凤翔节度使王景崇亦向后蜀求救，后蜀援军却被赵晖部下击退。王景崇二度出兵，均被赵晖击败，从此退守城中不出。
后蜀派安思谦领兵来救凤翔，在宝鸡与汉军交战，宝鸡城二度易手。后汉派兵增援，安思谦遂退屯凤州。
后蜀帝孟昶命安思谦再度出兵救援，中途因军粮食尽退兵。
乾佑二年四月，河中城内食尽，饿死一半人口。至七月，郭威攻克河中外城，李守贞退守子城，与妻子自焚而死。
彼时长安城中，也自五月断粮。赵思绾无计可施，命取妇女儿童杀之，以充军粮。
其后妇孺亦皆吃光，赵思绾终听部下所劝，遣使出城请降。
后汉隐帝刘承佑纳之，以其为华州留后。赵思绾释甲出城受诏，复求牙兵、铠使护卫，又三次更改行期，逡巡不前。
汉将郭从义大怒，请示三军大帅郭威之后，杀赵思绾及其父兄、部曲三百多人。
由此河中、长安二镇先后平定，赵晖遂猛攻凤翔。
十二月，王景崇举族自焚，部下公孙辇、张思谏献城以降。汉隐帝继位以来，经二年时间平定三镇之叛。
郭威复又移师北伐，大败契丹，以功进封邺都留守，河北诸州郡皆听郭威节制。
夏州定难节度使李彝殷割据一方，中原王朝鞭长莫及，汉隐帝加李彝殷侍中之职。
河中三镇连叛之时，河中节度使李守贞向李彝殷求援，李彝殷以讨叛逃羌族掖毋为名，屯兵境上，以观事态发展。后见李守贞被围难出，李彝殷便退回本镇。
延州节度使高允权以其反状奏闻，李彝殷则上章自诉，隐帝下诏和解二镇。
乾佑二年正月，李彝殷又请以静州归定难军，后汉虽知其心怀轻傲之志，凡有藩镇反叛常暗中相助，但为恩泽羁縻，只得诏准其请。
又楚中自马希范卒，马希广袭位，臣下劝其宜乘兄长马希萼自朗州奔丧之际杀之，马希广不忍。马希萼请求后汉另加其官爵，隐帝诏其兄弟和解，马希萼不从。
字幕：马希广，字德丕，称南楚废王，乃南楚君主武穆王马殷之第三十五子，楚文昭王马希范一母同胞之弟。
马希广谨慎温顺，胞兄马希范对其疼爱有加，临终前召见天策府学士拓跋恒，将马希广托付。拓跋恒及朝中将领排除马希范长弟马希萼，拥护马希广继位。
后汉高祖刘知远封马希广为天策上将军、武安军节度使兼中书令，令袭楚王之位。
乾佑二年八月，马希萼调朗州全体丁壮为兵，号称静江军，造战舰七百艘进攻长沙。马希广欲让位与兄，为刘彦瑫、李弘皋等部将所阻。
于是以岳州刺史王赟迎战，大败马希萼，获战舰三百艘。
王赟准备乘胜追击，马希广又以不伤兄长性命为由，召其回师。静江节度使马希瞻因二兄相争，忧惧而卒。
乾佑三年六月，马希萼以长沙宝货为诱饵，邀长州、溆州及梅山诸蛮共击长河，连续于益阳、迪田打败楚王军队。
马希萼称藩于南唐，南唐国主李璟加封其为同平章事，派楚州刺史何敬洙率兵相助。
字幕：李璟，字伯玉，初名李景通，南唐烈祖李昪长子，母元敬皇后宋氏。
西元九四三年，南唐升元七年，李昪去世，李璟继位，改年号为保大。尊奉其母宋氏为皇太后，妃钟氏为皇后。封弟寿王李景遂为燕王，宣城王李景达为鄂王，李景逷为保宁王，子李弘冀为南昌王、江都尹。
同年秋天，改封李景遂为齐王、诸道兵马元帅、太尉、中书令，李景达为燕王、副元帅，在李昪灵柩前立盟，相约兄弟世世继立。
时有虔州妖贼张遇贤，原是循州博罗县小吏，自称神仙降临附体，每言多中。此时南汉皇帝刘龑去世，其子刘玢继位，岭南盗贼起事，有众千余人，共推张遇贤为统帅。
张遇贤自号中天八国王，改元永乐，设置官属。部众都穿大红色衣服，欲攻劫岭外。
起兵之前，乃问神灵，应向何方，神说应过岭攻取虔州。于是攻袭南康，南汉节度使贾浩不能抵御，南康陷落贼手。
张遇贤遂占据白云洞，营造宫室，有众十余万，接连攻陷各县，并侵南唐国界。
李璟派洪州营屯虞候严思、通事舍人边镐率军进攻。张遇贤不敌南唐大军，再次作法去询问神意如何，神却不再说话，更无明示。
于是部众大惧溃散，张遇贤被边镐擒获，便归降南唐。
李璟时以冯延巳、常梦锡为翰林学士，冯延鲁为中书舍人，陈觉为枢密使，魏岑、查文徽为副使。常梦锡值班宣政殿，专门掌管密令，而冯延巳、冯延鲁、陈觉、魏岑、查文徽五人皆以奸佞专权朝廷，南唐人称之为“五鬼”。
常梦锡屡次上奏，力言五人不能重用，李璟不纳。
反而下令中外庶政，尽皆委托给齐王李景遂参预决断，只有陈觉、查文徽得以随时入内奏事，其余群臣不被召见者不得入内。
给事中萧俨上疏直言极谏，奏疏却被“五鬼”等压住，不被上报。
侍卫军都虞候贾崇到内室求见李璟，进言说道：先帝所以成就功业者，在于广纳群贤谋议，并连接疏远之臣，未曾阻隔，下情无有不能上达天听故也。今陛下即位，所信用者皆何人耶？又因何与臣下隔绝！微臣老将死矣，恐不能再见陛下之面。
李璟为之感动，引其同坐，赐饭安慰，于是停止所发诏旨。
保大二年二月，闽国连重遇、朱文进复又弑杀其君王延羲，朱文进自立为君。王延羲弟王延政在建州自立，国号大殷。王氏兄弟互相征伐连年用兵，导致闽国大乱。
李璟乘其内乱，派查文徽及待诏臧循发兵攻打建州。
王延政此时仍在攻打福州，久而不克，又闻唐军压境，便派人欺诈福州守将林仁翰道：南唐军是应某之请，前来助我征讨逆贼也。
林仁翰信以为然，乃于保大三年杀死朱文进及连重遇等，献福州城投降王延政。
王延政遂入城即位为帝，恢复国号大闽。
唐将查文徽此时已引大军入境，屯兵建阳，闻知王延政已取福州，便不敢轻举冒进。又派探马细作四出探听，得闻闽将张汉卿率兵自镛州驰援建州，臧循退屯邵武。
查文徽视臧循军较弱，遂偷袭大胜，斩杀臧循。
王延政为加强建州防御，令从子王继昌镇守福州，自率侍卫军及拱宸、控鹤两都兵前往建州屯守。复令仆射杨思恭与统军陈望兵出建州，列阵建阳溪南岸，阻截南唐大军。
两军相持旬余，南唐军不胜。
李璟闻报，乃以大将何敬洙为行营招讨马步都指挥使，祖全恩为应援使，姚凤为都监，率兵经崇安抵赤岭，进援查文徽。
闽将杨思恭奉国主王延政令旨，前来抵御南唐入寇，因轻视唐军兵少，且又立足未稳，即令陈望领兵涉水进击。
唐将祖全恩以主力大军当其正面，复遣奇兵出于闽军阵后，两面夹攻。
一战下来，闽将陈望战败被杀，主帅杨思恭弃阵而逃。王延政闻讯大惊，急召董思安等率泉州兵兼道来援，护卫建州。此时闽将李仁达趁乱杀死王继昌，窃据福州自立，拥立卓岩明称帝。五月李仁达又杀卓岩明，自立为威武留后。
同月，南唐军始攻建州，四面围打。三个月后，王延政因孤立无援，城陷而降。其后汀、泉、漳三州继降，南唐乘势攻打福州，不克。
保大四年，李仁达以福州归附吴越，闽国旧将留从效驱逐南唐泉、漳二州驻军，但仍向南唐称臣。
由此留从效及其后继者占有泉、漳二州，直至北宋建国之后。
李璟既平闽地，遂分出延平、剑浦、富沙三县，设置剑州，迁王延政家族到金陵。
王延政归降南唐之后，南唐国主待其甚厚，非但不杀，反大封闽国旧臣，各予重用。拜王延政为饶州节度使、李仁达为福州节度使、留从效为清源军节度使。
闽国就此灭亡，共历二世四主，国祚三十六年。但若以唐光启二年丙午岁，王潮官拜泉州刺史始，复至保大四年丙午岁闽国灭亡，则正好六十年一甲子。
丙午年属马，故闽台民间流传，王氏“骑马来，骑马去”谶语。
南唐虽灭闽国，但并未完全统治闽地，李仁达等残余势力仍在。
李璟灭欲撤兵还归金陵，招讨使查文徽谏道：李仁达等余孽还在，若不乘胜全部攻取，恐我大军一撤，其必死灰复燃，又成大患。
唐主闻奏，迟疑不决。
枢密使陈觉奏道：此事易耳。微臣可以不用一兵一卒，便能招来李仁达等人望风而降。
李璟信以为真，便以陈觉为宣谕使，召李仁达到金陵朝见，自率大军班师而回。陈觉遂亲撰劝降檄文，骈四骊六，文采飞扬，遗使送去福州。
李仁达看后二话不说，将此篇美文付之一炬，拒不从命。陈觉惭愧且怒，遂在建州假托皇帝李璟之命，发汀、建、信、抚诸州留守大军，前往进攻李仁达。
当时魏岑镇抚漳、泉二州，听命陈觉擅自发兵，前来合兵共进。
李璟闻知大怒，欲命擒拿陈觉进京问罪，冯延巳等“四鬼”同时进言道：大军已发，陛下不能阻止也。
李璟于是以王崇文为招讨使、王建封为副使，增兵会合陈觉、魏岑，以冯延鲁、魏岑、陈觉为监军使，将错就错，继续进兵。
李仁达闻南唐军复至，遂搜括府库，大送钱物给吴越，请其发兵来援。
画外音：吴越国自武肃王钱镠之后，共传有四位国王，乃是文穆王钱元瓘、忠献王钱弘佐、忠逊王钱弘倧、降王钱弘俶，合称三代五王，此时乃是其孙钱弘佐在位。
钱弘佐喜好读书，性情温顺，极善做诗。即位后因尚年幼，无力控制下属骄横，又曾宠信谄媚之人，然而终能摘奸发伏，亦不失果断。
当时收到李仁达求救国书及金银珠宝重礼，乃命发兵三万，前往福州救援。
吴越兵到达闽境与南唐军对垒，南唐陈觉等将帅争功，进退不相呼应。冯延鲁与吴越军队先战，大败而逃，其余各军受其拖累，亦都溃败而归。
南唐国主李璟大怒，便派使者持诏，锁拿陈觉、冯延鲁到金陵。
宰相冯延巳及太傅宋齐丘正受宠信，都极力说情劝谏。唐主怒气不息，于是流放陈觉到蕲州、冯延鲁到舒州。
韩熙载上书直言极谏，请杀陈觉等人，唐主终不能听，却复被宋齐丘憎恨，奏贬韩熙载为和州司马，撵出金陵。
御史中丞江文蔚奏劾冯延巳、谏议大夫魏岑乱政，与陈觉同罪亦应贬黜，言辞恳直。
李璟大怒，亲复江文蔚奏疏，贬其为江州司士参军；同时亦罢冯延巳为少傅、魏岑为太子洗马。保大五年，李璟以弟李景遂为皇太弟，李景达为天下都招讨，并封齐王，以子南昌王李弘冀为副都招讨，并封燕王。
契丹派使来访修好，唐主遂以兵部尚书贾潭回访契丹。次年后汉李守贞叛于河中，派客将朱元前来求援，李璟以润州节度使李金全出兵攻沭阳，听说李守贞失败回师。
当时后汉隐帝刘承佑年幼，中原衰弱，李璟派皇甫晖出海、泗各州，招纳淮北群盗。
保大八年，有人谣传：吴越援闽，在福州留驻守军，今发生叛乱，诛杀李仁达而逃。
唐主闻报大喜，不问详实，便诏命建州节度使查文徽，与剑州刺史陈诲，率水师坐船从闽江前往，平定福州。
未料吴越兵并未叛乱，李仁达亦未被杀，全是谣言。李仁达闻说唐兵将至，于是举福州之兵设下埋伏，却使三千人假作敌兵出城，迎接唐师。
查文徽闻说城内大乱无主，不由大喜，便要引军进城。
陈诲说道：闽人多诈难信，将军不宜亲入险地，应驻兵江岸，慢慢图谋不迟。
查文徽不悦道：将军不闻兵贵神速，久则生变乎？今乘其大乱之后尚未安定，若不赶快攻取，则后悔莫及也。
遂留陈诲驻屯江口，自率军随乱军直入福州。
诈降军士向城上打出暗号，果然城门大开，竖起降旗。查文徽大喜，身先士卒，一马当先冲进城去。
未料刚刚跃马进到西门，只听一声炮响，号角长鸣，瓮城内伏兵突发，复落下千斤巨闸，将南唐军截为两段。
查文徽暗叫不好，待要寻路撤出之时，哪里能够？只听一片叫喊，绊马索跳起，将查文徽掀于马下，立时被擒。被关在城外唐军见此，急驰回报陈诲。
陈诲急率大军前来，复与吴越军及闽军作战，俘获吴越大将马先进以归，押送金陵。
李璟不欲与吴越结下深仇，命将马先进送还给吴越之主。吴越主此时已是钱弘倧，便命归还查文徽给李璟，由此南唐与吴越修好罢战。
便在此年，南楚君主马希广与其弟马希萼交相攻杀，马希萼求救兵于南唐。
马希广听从刘彦瑫之计，以其为帅，统军往取朗州。刘彦瑫却是赵括、马谡之流，两军方交，便为朗州兵与蛮兵大败，只身逃回京师。
益阳守将张晖弃军逃回长河，益阳亦为朗人所取，张晖部下九千多人皆死。
楚国时有天策左司马马希崇，暗中勾结胞兄马希萼，欲图里应外合，助兄夺位。因谋事不密，泄漏其谋。朝臣请楚王杀之，马希广复又不忍。
乾佑三年十一月，马希萼进军长沙，屯于湘西，与朗将朱进忠所部及七千蛮兵会师。水军指挥使许可琼为马希萼收买，马希广竟又浑然不查。
十二月，马希广于江上塑鬼，自服僧衣膜拜求福。朗军水陆猛攻长沙，楚将吴宏、杨涤、彭师暠等浴血奋战，而刘彦瑫、许可琼等按军不救。
许可琼最终以全军归降马希萼，长沙至此城陷，朗人及蛮兵大掠三日。
马希崇迎马希萼入军府视事，擒捉马希广、李弘皋等，马希萼却毫不手软，立赐马希广死，杀李弘皋、唐昭胤、杨涤等人。
马希萼遂自称天策上将军、武安等军节度使、楚王，以马希崇为节度副使，判军府事。
保大九年秋，楚人囚禁马希萼于衡山，立其弟马希崇为主，依附唐主李璟，南楚复又大乱。李璟派信州刺史边镐攻打南楚，攻破都城潭州，南楚就此灭亡。
唐主恩待马氏家族，命将全部迁到金陵，并诏封马希萼为洪州节度使，马希崇为舒州节度使，边镐为湖南节度使。
画外音：自马殷立国，南楚全盛时辖域曾包括二十四州，下设武安、武平、静江等五个节镇，拥有今湖南全境，及广西大部、贵州东部和广东北部，辐员千里。马殷死后，次子马希声继位；马希声死，马殷第四子马希范继位；马希范死，马希广继位；马希萼起兵夺位，马希广兵败被杀。马希萼自立为楚王八九个月，又被弟马希崇推翻。短短二十一年之内，兄弟相杀更迭，则被世人及后代史家称为“众驹争槽”。自马殷被任命节度使开始割据以至灭亡，马楚共存世五十五年，若自称楚王始计，国祚仅存二十五年。
南唐既灭南楚，遂重置其地。
唐中主李璟赦命，将南楚所辖洪州分出高安、清江、万载、上高四县，设置筠州。
南汉皇帝刘晟乘南楚之乱攻取桂管，李璟派将军张峦出兵争夺，屡攻不克。
宰相冯延巳以攻克南楚为功，加重南楚百姓赋敛以给养军队，楚人皆怨恨而叛。南楚故将刘言率部兵攻打长沙，边镐守之不能，遂率败军逃归南唐，长沙复归刘言。
此后十二年间，湖南楚地诸军交相为乱，南唐不能复制。
一年后，王逵杀刘言，控制湖南；复三年后，部将潘叔嗣又杀王逵，继而潭州军府事周行逢又杀潘叔嗣。又八年，周行逢死，子周保权继位。
闽楚既灭，尚有岭南独立割据，不服中原王化，亦不臣服南唐，便是南汉政权。
后晋天福七年，刘岩去世，其子刘玢继位。刘玢贪图享乐，不思治国，境内反抗起义此起彼伏，将其父所创基业尽毁，南汉国力每况愈下。
次年刘晟杀兄自立，是为中宗。自继位以来便屡兴刀兵，虽自南楚手中夺取不少郡县，但为人残暴不仁，大肆屠杀皇族及部下大将，更致国力大弱。
中宗嗜武，却又宠任后妃，以宫人卢琼仙、黄琼芝为女侍中，着朝服出面参决政事。
可谓牝鸡司晨，首开女子当政先河。
刘晟非但以宫女为相，且使宦官林延遇等用事，把揽朝政，压制大臣。
林延遇、卢琼仙等复又相互勾结，暗命巨舰指挥使暨彦赟以兵入海，掠夺商人金帛，皆私下分之，归于私第。
诸臣皆被猜疑贬黜，直如提线木偶，位列朝堂而已。
不上数年之间，宗室勋旧诛戮殆尽。实因岭南远离中原，南汉得以苟延残喘。
镜头转换，按下江东岭南，复说汴京之事。
后汉枢密使郭威统军平定三藩之叛，于乾佑二年八月回师洛阳。
洛阳西京留守王守恩为人贪财好敛，又自恃位兼将相，对郭威颇为失礼不敬。
郭威大怒，当即任命随征保义节度使白文珂，代王守恩为留守。后汉朝廷诸臣及隐帝亦不敢问，遂下达诏命，以白文珂充其职。
乾佑三年四月，朝廷议以郭威镇邺都，以捍御辽国。亲卫军都指挥使史弘肇因与郭威交厚，便奏请以郭威以枢密使之职兼领镇守。
宰相苏逢吉以本朝无此先例不从，二人激烈争执，隐帝最终听从史弘肇谏议了事。
郭威领兵离京，群臣奉天子之命，到城外长亭与其置酒饯行。
史弘肇酒醉，对众文官洋洋称道：若使天下安定，国家无事，全在为将者仗长枪大剑，一刀一枪在马上拼杀得来。安用你等文士摇动毛锥，使敌军自行退去耶！
三司使王景不悦，当场驳斥：国家若无毛锥，则财赋何出，供你等武夫跨马征战！
二人争论不休，终被郭威劝止，各怀不忿。
回到京城不久，王景在酒楼设宴请客，向史弘肇告罪陪礼，并请几个托孤重臣及好友坐陪。坐下未久，王景为活跃气氛，就命行酒令。
史弘肇不擅长此类风雅勾当，内客省使阎晋卿坐在其侧，几次私下相教，却被苏逢吉道破，借机说起风凉话：史将军身旁有阎氏暗助，则不必怕罚酒矣。
一言出口，众人想了片刻，哄然大笑，几乎喷酒。
这一句话却将史弘肇登时惹恼，面红耳赤。因其妻也正好姓阎，且出身瓦肆酒妓，众臣尽知，视为隐晦，平素皆不敢言。此时闻得宰相一语双关，妙到毫颠，岂有不大笑之理？
史弘肇以为苏逢吉是在借机讽刺，于是大怒，当场破口大骂。
苏逢吉确是无心之失，未料一言惹毛了史弘肇，但也不好就便示弱，于是厉声还骂。史弘肇更恼，起身离座挥拳要打，苏逢吉赶忙跑出，上马溜回府宅。
史弘肇跳起身来找剑，欲出门追赶。
宰相杨邠一把拉住，说道：苏公乃是当朝宰相，公若因小忿杀之，则皇帝陛下尊严，又置于何地？明公三思为上，宜念先帝托孤之重。
史弘肇由此不言，出门打马而去，酒宴不欢而散。杨邠担心再出意外，连忙出门上马紧随而出，一直将史弘肇送到府门前方回。
字幕：杨邠，山东冠州人。拜枢密使、中书侍郎兼吏部尚书，托孤大臣。史弘肇，字化元，郑州荥泽人，父亲史潘农夫出身，从无官职。
史弘肇不喜下田干活，只知整天耍弄拳棒，能日行二百里，快逾奔马。由于只知练武，乡亲皆谓其不务正业，史弘肇置之不理。
后梁末年，朝廷下诏募兵，史弘肇就此参军，由于武艺超群，被选入禁军。后在石敬瑭手下做贴身侍卫，石敬瑭称帝时为亲兵将校。
刘知远被调到太原驻守，将其讨至帐下升为都将，兼任雷州刺史。
到这时，史弘肇总算出人头地。刘知远始称帝，代州王晖反叛，史弘肇奉命征讨，一鼓作气拿下代州，由此被授任许州节度使，并任侍卫步军都指挥使。
史弘肇少言寡语，治军严厉，凡手下将士违犯军纪，绝不宽恕姑息。
手下有指挥使，仗侍朝中有人不肯听从调遣，被史弘肇当场乱棍打死。将士见状大惧，由此军纪严明，直下洛阳、开封两京。
河中、凤翔、永兴三地反叛时，京城军民惊慌，流言在朝廷内外传播，秩序大乱。
史弘肇掌管禁军，严厉制裁散布流言不法之徒，以致用刑过滥；虽然使欲趁机作乱者不敢出门，路不拾遗，但同时亦使朝野上下人人自危，欲治反乱。
由于杀戮过滥，用刑严酷，史弘肇部下军官便用此机恐吓敲诈百姓，获取不义之财。
有日汴京白日天空出现太白金星，有人抬头观察并指指点点，被禁军得知，便认为是在私自观看天象，有反叛之心，于是将观星之人当即腰斩处死。
又有百姓酒醉，与禁军士兵口角，便诬陷其恶语伤人，也被处死，暴尸街头。
史弘肇性格凶狠残暴，刚愎自用，战时非但不为缺陷，反而能严肃军纪，无往不胜；但用于治理京城秩序及管理朝政，特别平素鄙视文臣，无视皇帝权威，则是取死之道。
宰相李菘被苏逢吉冤杀，史弘肇反在李菘被杀后将其幼女收做奴婢，极为朝臣不耻。
史弘肇都辖禁军，脾气暴躁，几乎将满朝文官尽皆得罪，自己却不知觉。
隐帝渐近小人，与后赞、李业等嬉游无度，太后一族对朝政亦颇行干托。史弘肇又凭己意加以裁抑，以致树敌过多，渐至危怠。
在顾命重臣之中，因郭威乃武将出身，极得史弘肇脾胃，便即极力拉拢；苏逢吉因是文臣，史弘肇便与之敌对，其实全凭个人喜恶，并无宿怨旧恨。
由此郭威离朝出京，长亭设宴饯行，史弘肇与苏逢吉再起纷争，又无意间得罪王景。
王景与史弘肇一般农夫出身，且生性洒脱，倒是同道中人，反与苏逢吉格格不入。只因史弘肇不会说话，一篙将满船文官打翻，这才出言相驳，以致反生龃龉。
便是杨邠、王景此等样人，又同为托孤辅政大臣，史弘肇皆不能引为己党，亦可见其情商低下，实在令人无语至极。郭威又离京而去，史弘肇在朝中便成孤家寡人。（本集完）