李璟任用镇南节度使宋齐丘为太保兼中书令，奉化节度使周宗为侍中。李璟因为宋齐丘、周宗是先朝的功勋旧臣，所以顺从人望召他们为宰相，但政事都由自己作决定。

　　从前，李璟为齐王，知政事，每当有过失时，常梦锡常常率直上言来规劝更正他；开始虽然厌烦，最后总是原谅他直言而称赞他。及至李璟即位称帝，答应让常梦锡做翰林学士，宋齐丘的党羽忌恨常梦锡，加给他封驳皇帝制书的罪名，贬降为池州判官。池州这个地方在南唐辖境中有较多贬迁的官属，节度使上蔡（今河南驻马店上蔡）人王彦俦防备控制他们很严厉，几乎不能维持生活，惟独对待常梦锡仍如他在朝廷时一样。

　　宋齐丘对待陈觉素来厚重，李璟也认为陈觉是有本事的人，便委以重任。冯延巳，冯延鲁、魏岑3个人虽然是齐王府的旧僚属，也都依附于陈觉，他们与休宁（今AH黄山）人查文徽互相勾结援引，把持败坏政事，南唐人把陈觉等人称作“五鬼”。冯延鲁从礼部员外郎升迁为中书舍人、勤政殿学士，江州观察使杜昌业听说了，感叹地说：“国家用来驱使驾驭群臣的，就在于掌握官爵的任免。如果有一句话说中了主上的心意，便骤然将他提拔到通达显要的地位，那末以后再有立功于国家的人，拿什么来赏授他呢！”没过几天，李璟将魏岑和查文徽都提拔为枢密副使（略同于负责全国军事工作的副职，位列三公）。魏岑得志以后，遇到陈觉遭逢母亲的丧事归里守孝，魏岑就揭露宣扬陈觉的过失和恶行，将他排斥掉。

　　四月，南唐任用中书侍郎、同平章事李建勋为昭武节度使，镇守抚州（今江西抚州）。

　　七月，李璟遵循其父李昪的意旨，任用天雄（今河北大名）节度使兼中书令、金陵尹（首都最高长官）燕王李景遂（李璟二弟）为诸道兵马元帅，徙封为齐王，居住在东宫；任用天平节度使、守侍中、东都（今江苏江都）留守、鄂王李景达（李璟四弟）为副元帅，徙封燕王；宣告中外，约定传位给他们。册立长子李弘冀为南昌王。李景遂、李景达坚决辞让，没有答应。李景遂自己发誓，一定不敢做嗣王，将自己的字改为退身。

　　八月初九，李璟立他的幼弟李景逖为保宁王。李璟的母亲宋太后不满意李景逖的生母种夫人得宠，多次要害李景逖，李璟极力将他保全下来。

　　十月，李璟派遣洪州（今江西南昌）营屯都虞侯严恩领兵讨伐张遇贤（南汉农民军首领），任用通事舍人金陵人边镐为监军。边镐用虔州（今江西赣州）人白昌裕为主持谋划的人，出击张遇贤，多次打败他。张遇贤向神祷告，神不再讲话，他的徒众大为恐惧。白昌裕劝边镐砍伐树木开辟出道路，从他们的营寨后面来袭击他们，张遇贤舍弃了他的徒众奔向别将李台。李台知道求神没有应验，便擒拿张遇贤来投降，在金陵市街上将他斩杀。

　　南唐侍中周宗年老，恭谨自守，中书令宋齐丘广泛地树立自己的朋党，千方百计排挤他。周宗涕泣地诉陈于李璟，李璟因此轻慢宋齐丘。

　　不久，陈觉被疏远，便把宋齐丘派出去当镇海（今浙江宁波）节度使。宋齐丘很怨愤，上表要求回归九华山（今AH九华山）旧时隐居处，李璟知道他的欺诈，只上一表，便批准他，并赐给他诏书说：“明天的行程，是从前应许的。朕确实知道先生，因此不违背先生的志趣。”仍然赐给他封号：九华先生，封为青阳公，享受一县的租税。

　　宋齐丘便营建一处大的府第在青阳（今AH青阳），旌旗兵马，武将文吏，都和王公一样，但是，宋齐丘忧郁更加厉害了。

　　保大二年（944年）正月，南唐任用侍中周宗为镇南节度使，左仆射兼门下侍郎、同平章事张居咏为镇海节度使。

　　李璟决定传位给他的弟弟齐、燕二王（李景遂、李景达）。翰林学士冯延巳等因此想隔绝朝廷内外来把持权柄。初八，李璟下敕令：“齐王李景遂参与决定庶政（各种政务），百官中只有枢密副使魏岑、查文徽可以向天子陈奏事情，其余的人除非召对，不得进见。”国中人士大为惊骇。给事中（正三品官，掌握全国刑狱，相当于今天最高法院的长官）萧俨上疏极力争论，奏疏被压下不予上报。侍卫都虞侯贾崇叩首阁门请求接见，说：“为臣侍奉先帝30年，看到先帝接见疏远之人，辛勤专致不敢懈怠，下边的情状还有不能上达的。陛下新即位，所依靠的是什么样人，便马上同群臣隔绝？为臣老了，不能再亲身得见陛下的颜色。”因而流泪满面，呜咽不已。李璟感悟，急忙收回先前下的敕令。

　　李璟在宫中建造高楼，召集侍臣观看，众人都叹赏赞美。萧俨说：“只恨楼下没有修个井。”李璟问他为什么。萧俨回答说：“因为这个不如陈后主的景阳楼而已。”

　　陈后主即陈叔宝，南北朝时陈朝的末代皇帝，当时的都城叫建康（今南京），他不理政事，沉缅淫乐，专宠贵妃张丽华，在宫中建景阳楼，楼下有井。祯明三年（589年），隋将贺若弼、韩擒虎攻入陈朝国都建康，陈后主携张丽华、孔贵嫔躲入井中，后来束手就擒，人们称此井为“辱井”。萧俨的话意在讽谏李璟应该居安思危，不能一味享乐。

　　李璟发怒，将萧俨贬官到舒州（今AH潜山）任副使，观察使孙晟派兵防备他。萧俨说：“我是因为直言进谏而得罪，不是有异志。从前在顾命的时候，您老兄几乎把社稷引向危亡，那种罪过难道不比我萧俨更重吗？今天你反而来防备我呀！”孙晟惭愧惶恐，立即解除设防。后来，李璟考虑到萧俨也是出于好心，于是召还京都仍任原职大理卿兼给事中。

　　李璟派使者送书信给闽主（闽国主）王曦和殷主（大殷国主）王延政，责备他们不该兄弟之间兴动干戈。王曦复信，引用周公诛除管叔、蔡叔和唐太宗李世民诛除李建成、李元吉作比喻。王延政复信，斥责李璟篡夺杨氏天下。李璟发怒，便与大殷国绝了交。