后周西征不利，朝臣计议，撤兵为上。
柴荣迟疑未决，不甘就此回兵，便令殿前都虞候赵匡胤至前线观察战局，然后回奏。
赵匡胤西出陇右观察军情，向皇帝回奏：以臣之见，秦、凤二州可以攻取。
柴荣因而决意讨伐，乃命王景兼任西南面行营都招讨使，调动关中诸镇兵马，再战蜀军。
王景领旨，汇合诸军西进，再战秦州城下，先获小胜，捕获蜀军将吏士卒三百余人。
九月，李廷珪派兵占据马岭寨，又派奇兵出斜谷屯于白涧，分兵到凤州之北唐仓镇及黄花谷，企图切断周军的粮道。
王景派裨将张建雄领兵二千至黄花谷，一千人往唐仓镇，反而扼住蜀军归路。蜀军于是大败于唐仓、黄花，损失三千余人。
马岭、白涧蜀军亦溃，李廷珪、高彦俦等蜀将退保青泥岭。
王景乘胜大举而进，后蜀雄武节度使韩继勋弃秦州逃回成都，观察判官赵玭举城投降，斜谷援兵也即溃散。
秦州既陷，成、阶二州失去倚仗，也只得向周师投降。
十一月，王景再克凤州。至此秦、凤、成、阶四州，全部被后周收复。
画外音：显德三年六月，王景因平定四州之功，转升为秦州节度使，兼任西面沿边都部署。三年之后，周恭帝柴宗训进封王景为凉国公。赵匡胤建立北宋后，加王景为守太保，封太原郡王，由此常居并州。乾德元年五月，王景去世，享年七十五岁。朝廷册赠太傅，追封岐王，谥号元靖。王景自后梁入仕，至北宋终寿，实可谓“六朝元老”，史上罕有。
镜头转换，按下后周，复说北汉。
刘旻因高平兵败，太原被围，忧愤成疾，将国事全都交托给次子刘承钧，命其监国，自己则从此不问政事。
刘旻生性俭吝，对己对人皆为刻薄。
因北汉国地盘狭小，百姓贫困，刘旻虽然称帝多年，但不曾修建宗庙，而发给宰相的俸禄只有一百缗，节度使只有三十缗。后汉国众官薪资是五代十国中最低者，可谓穷困落魄。
刘旻对己对人虽然悭吝，对战马却情有独钟，毫不吝惜。
高平战败之后，北汉主乘骑契丹主所赠黄骝马逃回太原，因感谢其救命大恩，遂封黄骝马为自在将军，并为其建造豪华马舍，竟以金银装饰门楣，并赏其享有三品官员俸禄。
乾佑八年十一月，刘旻病死，终年六十岁。监国刘承钧继位，次年将其父刘旻被葬于交城北山，庙号世祖。
镜头闪回，补叙刘旻与后周开国君主郭威之间恩怨情仇。
郭威因年轻时好勇斗狠，曾在脖颈上纹刺一只飞雀，时人都称其为“郭雀儿”。隐帝刘承佑因听信国舅李业谗言，杀了郭威全家老幼，惹恼了这位好斗之主，故起兵攻入汴梁。
当时隐帝被其心腹郭允明所杀，李太后欲立刘旻之子刘赟为帝，郭威允诺。
刘旻当时名为刘崇，乃河东节度使，不信郭威会将帝位让与己子，遂派使者到汴梁见郭威，探其本意。
郭威见河东使者，指着脖子上纹身说道：自古以来，岂有哪位皇帝脖子上有刺青者！卿可回告刘公，勿疑我也。
使者以其言回报，刘崇果然相信郭威所说，当时并未发兵南下勤王。
太原少尹李骧对刘旻进言：郭威起兵造反，不可能忠心汉室。明公不如起兵南下，控制孟津以观望形势。若郭威果立公子刘赟为帝，明公再引兵而回，有何不可？
刘崇当即大骂道：我若果引兵至孟津时，我儿必谓其父欲夺其帝位也。你这腐儒，焉敢离间我父子关系耶！
遂不由分说，立命将李骧斩首。
李骧临死之前，仰天长叹道：想我满腹经纶，竟为一个傻子出谋划策，确实该死之至。我死不惜，奈山妻有病在床，今我既死，其岂能独生耶！请尔等转告君侯，若要杀我，倒不如便恶人做到底，使其与我同死可矣。
刘崇闻其如此遗言，竟二话不说，即命遂他心愿，便将李骧妻子一同诛杀。
其后却又向己子刘赟写下奏章，呈报汴京，将李骧离间父子之事告诉朝廷，以表示自己并无夺位之心。
此后不久，刘崇便闻凶报，刘赟被郭威手下大将杀死于宋州，根本未及到汴梁即位，这才后悔莫及，恨煞郭威。
不久复又闻知，郭威代汉称帝，将刘赟生前亲王之位亦被废黜。
刘崇由是大悔错杀李骧，自己称帝之后，复又诏命为其立庙祭祀。刘崇一生糊涂如此，民间传说其善于用将，手下有呼延赞、杨衮、高怀亮等大将，皆乃演义，实不可信。
字幕：杨衮，原型金刀杨信，瀛州人，初名杨义，隶属周太祖麾下裨校。
历史真相：杨信跟随郭威征战，一直藉藉无名；至北宋立国之初，渐被宋太祖赵匡胤赏识，始任内外马步军副都军头。直至建隆二年，方领贺州刺史，成为一员上将。后改任铁骑、控鹤都指挥使，迁殿前都虞候，领汉州防御使。
乾德四年，杨信病笃，宋太祖临幸其府，赐钱二百万。或许是见钱眼开之故，其后竟然病愈，改任静江军节度使。
开宝二年，散指挥都知杜廷进将为不轨，夜启玄武门。宋太祖召杨信将杜廷进等十九人逮捕，亲加讯问而诛之。至开宝六年，杨信升迁为殿前都指挥使，改领建武军节度。
宋太祖尝令“御龙直”禁军习练水战于后池，杨信未知其事。因闻有鼓噪之声，杨信自玄武门外服皂绨袍遽入宫禁，前来护驾，并问何处军鼓之声。
太祖笑道：是我令禁军教习水战，非有他变。
杨信拜辞而出，太祖目送出门，顾谓左右道：杨信敬业如此，真忠臣也。
宋太宗太平兴国二年，杨信改镇宁军，并领殿前都指挥使。
太平兴国三年春，杨信告病休致还家而卒，太宗诏赠侍中，死后方被封为宰相。杨信侍奉三代君主，皆见信任，终始无疑。自言遭遇两朝，恩宠隆厚，叙谢感慨，涕泗横集。
后世所谓杨家将世代忠良，当取材于此。又因杨信善使金刀，故号为“金刀令公”。这金刀乃系杨家祖传，最早一代令公乃是晚唐名将，唤作“金刀杨会”。
闪回结束。乾佑八年，十一月。
刘承钧继位为北汉之主，改名刘钧。上表辽帝称“男”，辽帝诏呼为儿，许其嗣位。刘钧既立为帝，始赦境内，改乾佑十年曰天会元年，立七庙于显圣宫。
自此以后，北汉与后周两国之间颇有几年和平相处，并未交攻。
刘钧颇重儒者，任用棣州抱腹山人郭无为参议国政。郭无为方颡鸟喙，好学多闻，极善谈辩，尝为道士，居于武当山。
时当后汉，郭威征讨李守贞于河中之时，郭无为亲诣军门上谒，毛遂自荐。郭威询以当世之务，见其对答如流，不由大为惊奇，便欲引为谋士。
左右近臣谏道：明公今为汉朝大臣，手握重兵居于外镇，若是延纳纵横之士于幕府，被朝中小人议论是非，恐非防微虑远，养光韬晦之道。
郭威信以为然，于是礼送郭无为出营，不敢接纳。
郭无为由此别去，隐居于抱腹山中。因缘际会，却被汉主刘钧内枢密使段常识之，力荐其材于国。刘钧先以谏议大夫召之，请入朝中。与其谈论大喜，复以为宰相。
西元九五五年，后周显德二年，北汉乾佑八年。乙卯。
比部郎中王朴献开边之策，世宗欣然纳之。由是升迁其为左谏议大夫，知开封府事。
四月，世宗柴荣以大梁城中迫隘，下诏拓展外城。先立标帜，由县官区划街道、仓场、公廨，其余空地听百姓随便建屋，葬者埋于标帜七里之外。又命将城中街衢扳直拓宽，道宽三十步。三年正月，发开封府及近畿曹、滑、郑州之民十余万，筑大梁外城。
因契丹自从后晋以来频繁侵犯河北，轻骑长驱直入，并无屏障阻隔，中原之民经常陷入困境。至于汉、周两朝君臣，更皆视为头等大患。
这一年，有边镇官民乃向朝廷上书，称说深州、冀州之间有胡卢河，绵延横亘几百里，可疏通河道为堑，以阻截契丹骑兵。
周世宗从之，诏命忠武节度使王彦超、彰信节度使韩通，率领士民疏通胡卢河，并在李晏口筑城，驻军守卫。
德州刺史张藏英向世宗陈说地理要隘，请部署戍边军队，招募边疆百姓矫健勇猛者，多给军饷，自请率领，随时征讨契丹。
世宗从之，任命张藏英为沿边巡检招收都指挥使。张藏英赴任旬月，招募千余人。
王彦超巡视河道工程，被契丹军包围，张藏英带领所募士兵驰马出击，大败敌军。从此契丹军不敢再过胡卢河，河南百姓始得休养生息。
由此张藏英者，可谓边帅杨六郎前任。
朝廷既养边将，便需军饷。周世宗敕令集铜铸钱，除朝廷礼器、兵器，以及寺庙道观钟磬、钹镲、铃铎之类准许保留，其余民间铜器佛像，五十日内全部送交官府，付给等值钱帛；逾期隐藏不交，五斤重以上判死罪，不到五斤，依其隐藏重量刑判不等。
朝中大臣有以崇佛为由，上书谏止者。
世宗说道：佛以善道教化，立志行善便是信佛，铜像岂是佛耶！况我闻佛旨在利人，身首皆可舍弃布施，以贻有所求者。倘若朕身可用以普济百姓，亦不值吝惜也。
于是又敕命天下寺院，未经朝廷敕赐匾额者，全部废除。
禁止私下剃发出家为僧尼，凡欲出家者须得祖父母、父母、伯叔同意，只在东西二京、大名府、京兆府、青州准许设立佛坛。
禁止僧侣舍身自杀、斩断手足、手指燃香、裸体挂钩点灯、身带铁钳之类惑乱风俗之行。命各州每年编制僧侣名册，如有死亡返俗者随时注销。
令旨下达旬月，天下寺院保存二千六百九十四座，废除三万三百三十六座，保留僧众四万二千四百四十四人，尼姑一万八千七百五十六人。
画外音：自佛教于汉明帝时传入中国以来，共历“三武一宗之厄”，是指北魏太武帝拓跋焘，北周武帝宇文邕，唐武宗李炎，及后周世宗柴荣，四帝灭佛之举。世宗柴荣乃是最后一次，亦乃规模最大一次。究其四次灭佛原因，是因其发展只给寺庙及僧人带来巨大利益，国家及百姓却深受其弊。历朝历代，因寺庙常享田地、女婢、奴隶免税特权，造成社会财富向佛寺极大集中，严重影响朝廷财税。唐武宗会昌灭佛之时，便说“十分天下财，而佛有七八”。另外僧侣不事生产、不服劳役，拥有大量仆役、女婢，复借以逃避兵役，实乃弱国之源。而僧侣不守戒律，霸占田产鱼肉百姓者极众，亦为朝廷不容。
后周世宗灭佛，与前三次大有不同。此次灭佛不杀僧尼、不焚佛经，而是整顿佛教，且保留诸多寺院僧尼。此后儒、释、道三教之争更趋于缓和，不似过去明显，皆周世宗之功。
镜头转换，按下后周，再说南唐。
南唐国主李璟生性温和柔顺，爱好文采辞章，且喜人奉承，因此善于花言巧语、献媚取宠者大多晋升任用，政事日益混乱。
攻克建州之闽国，击破湖南之马楚之后，李璟更加骄傲，并欲吞并天下。
李守贞、慕容彦超叛乱之时，南唐为之出兵声援，又遣使从海道联络契丹、北汉，约定共同谋取中原。后周正值中原多事，并无时间与其计较，李璟却以为是惧己。
此前每至冬季，淮水浅涸，南唐主常发兵戍守，谓之把浅。寿州监军吴廷绍以为疆场无事，把浅之举乃坐费资粮，上表奏请罢之。
清淮节度使刘仁赡上表固争，南唐国主为省钱粮军饷不许，最终罢其淮河边防。
此举一出，早有细作报入东京汴梁。周世宗柴荣大喜，以为时机已至，乃与王朴计议，发兵攻取南唐。
时因汴水埇桥至泗州河道壅塞，世宗命武宁节度使武行德征发民夫疏浚河道，打通东京至东南水路，以备平唐漕运之利。
西元九五五年，后周显德二年、南唐保大十三年，冬十一月。
周帝以李谷为淮南道前军行营都部署，兼知庐、寿等州行府事，三军统帅，以王彦超为副帅，率韩令坤等十二员大将，攻伐南唐。
南唐国主闻讯大惊，急命以刘彦贞为北面行营都部署，领兵二万赴寿州；由皇甫晖、姚凤领兵三万屯定远，以为应援。
十二月，周师自正阳搭浮桥渡过淮河，与南唐军交兵。连续三战皆胜，分别于寿州城下、山口镇、上窑击败南唐军，斩杀数千之众，得其辎重战船无算。
周世宗听闻初战告捷，决意一举平灭南唐，遂于显德三年正月御驾亲征淮南，以王朴、向训等辅佐太子，留守东京汴梁。
大军将至淮河，闻报久攻寿州不下，于是催令三军趱程而进。
南唐主帅刘彦贞率军赶至来远镇，又派数百战舰前往正阳，来夺周军浮桥。
周军大帅李谷为防浮桥不守，会因此导致军心动摇，乃抢先撤军，退守正阳渡口。随征监军谏止不听，便遣使秘奏周世宗。
柴荣闻知大怒，急派人持诏飞驰军前，劝止撤军。李谷已由寿州撤至正阳，止之不及。周世宗无奈，复命大将李重进为前部先锋，急领兵兼程赶赴淮上，以防南唐追兵。
果不其然，南唐主帅刘彦贞及其部将均属有勇无谋之辈，见周师主动撤离，便不顾清淮节度使刘仁瞻劝阻，引军拼力追击，直抵正阳渡口，来寻周军决战。
适逢李重进引军赶至，渡过淮河迎头痛击。只经一战，便大败南唐军，阵斩刘彦贞，擒其部将，斩首万余级，伏尸三十里，缴获军械三十万众。
大战方罢，周世宗引军至于正阳。闻听战报，又惊又喜，复则后惧，便重责李谷，当即罢其帅印，以李重进代为招讨使，驻军于寿州城下。
又命将浮桥迁至寿州以北下蔡镇，调集诸军，合攻寿州城。
因知寿州易守难攻，为保万全，复又征发宋、亳、陈、颖、徐、宿、许等州，数十万丁夫相助攻城，昼夜不息。又派殿前都虞侯赵匡胤，引本部军往袭南唐水军。
赵匡胤奉命引军而出，大败南唐水军于涡阳，夺取战舰五十余艘。复命庐、寿等州巡检使司直趋盛唐县，败三千南唐军，获四十余艘战舰。
显德三年二月，赵匡胤率兵突袭清流关，生擒南唐帅皇甫晖，继而攻破滁州。
周世宗在淮上作战，见寿州久不能下，乃遣使驰诏武平节度使王逵，令其出兵朗州，往攻南唐鄂州，以牵制南唐军增援寿州。
王逵领命，乃引朗州军北进，经过岳州。
潘叔嗣时任岳州团练使，乃为王逵旧部，闻主公来至不胜之喜，尽心奉迎，无微不至。
王逵亲信见此，索求无厌，并向潘叔嗣勒索赏赐。潘叔嗣不能满足其欲，那亲信遂向王逵诬指潘叔嗣，说其有叛变之意。王逵听信谗言，将潘叔嗣唤至营帐申斥，怒形于色。
潘叔嗣大为恐惧，恐终为所害，因此先发制人，率兵偷袭朗州。王逵顾不得周主柴荣诏命，保护故巢要紧，遂回师反击，在武陵城外与潘叔嗣会战。
王逵自负其能，未料那潘叔嗣更是生猛惯战，一战而胜，并将故主王逵斩杀于阵前。
潘叔嗣返回岳州，派人往迎潭州节度使周行逢为主，欲求潭州刺史之职。未料周行逢却以莫弘万为潭州刺史，只以潘叔嗣为行军司马。
周行逢率众进入朗州，自称武平、武安留后，并将王逵被杀之事表奏后周世宗。其后以授武安节度使为诱饵，骗潘叔嗣入谒，执而杀之，算是为王逵报仇。
周世宗闻奏甚慰，乃诏封周行逢武平节度使、制置武安、静江等军事。
周行逢出身农家，起于微贱，深知民间疾苦。遂矫正前人之弊，悉除马氏横赋，惩治贪吏猾民，择廉吏为刺史、县令。周行逢少年曾因事被黥面，便以黥布自喻，不肯遮饰。
南唐军屡败，国主李璟急修降表，遣使赍金银器、缯锦、酒、牛，请和于周。
周世宗本欲就此平灭南唐，自是不允，命大将韩令坤引兵急出，先后攻下扬州、泰州。吴越王钱弘俶也奉周世宗之命，发兵攻打南唐常、宣二州。
南唐军又败，静海制置使姚彦洪逃奔吴城，天长制置使耿谦率部归降周主。
其时南唐江北之地半数已为后周所据，李璟再次求和，请去帝号，割江北寿、濠、泗、楚、光、海六州之地，岁输金帛百万，只求罢兵。
周世宗欲尽得江北，又不允和。未料此时，战局却出现转机。
吴越军攻取常州，复为南唐所败，折兵一万有余。四月，南唐大将陆孟俊自常州领一万军赴泰州，周兵败遁，陆孟俊复夺泰州，再转攻扬州。
周世宗命赵匡胤兵屯六合，以防扬州军逃遁；韩令坤遂坚守扬州，大败陆孟俊。
南唐齐王李景达率二万兵马，过江攻打六合。赵匡胤以不足二千兵力大败南唐军，杀获近五千人，南唐军渡江争舟，溺死甚众。
经此一役，南唐精华丧失殆尽。
周军虽然接连获胜，但久攻寿州不克，又值夏季大雨不断，攻城士卒死亡颇多。
其时南唐江北之地百姓苦于唐主博征，纷纷奉牛酒以迎周师。但后周将士专事剽掠，视民如土芥，复令南唐百姓失望。
江北诸郡屯田之民相率起义，以农具为兵，襞纸为甲，称“白甲军”。
周师征讨，却遭屡败。原后周所得江北诸州，由是又大多为南唐收复。
周世宗柴荣无奈，复恐契丹及后蜀趁机来袭，只得留李重进继续围困寿州，自引禁军返回京师大梁。
字幕：李重进，沧州人，周太祖郭威外甥，福庆长公主之子，周世宗柴荣姑表兄。
周世宗北还，南唐趁机收复大部分州县，驻军紫金山，与寿州城烽火相应。南唐左相宋齐丘欲以德怀柔周师，命南唐诸将各自严守，不得擅击周兵。
齐王李景达拥兵五万屯于濠州，但军政均决于枢密使陈觉，将吏畏陈觉，不敢言战。
后周殿前都指挥使张永德战于下蔡，击退南唐林仁肇所率水陆援军，并以铁丝系于大木锁江，阻止南唐军前进。
周世宗返归汴梁之后，命于大梁城西汴水旁造战船数百艘，由南唐降将教练水师。当年十二月，征发陈、蔡、宋、毫、颍、兖、曹、单等州丁夫数万人，构筑下蔡城。
显德四年正月，寿州城中粮食已尽。
李景达遣许文稹、边镐、朱元三将，统兵数万救援，驻扎于紫金山（今安徽凤台东南，并非南京紫金山），筑甬道数十里，欲运粮进城。
不料事泄，被周将李重进截击，并大破南唐军，杀五千人，夺占两寨。
三月，周世宗柴荣二次亲临淮上，命断紫金山甬道，使唐军首尾不能相顾。
南唐水师自闵河沿颍入淮，北面招讨使朱元因与陈觉不和，率所部万余人投降后周。
周世宗为防止唐军向东沿河败逃，命水师数千人沿淮而下，驻军于赵步。后周诸将出击紫金山唐军，杀获万余人，擒许文稹、边镐、杨守忠。
南唐败军沿河东逃，遂被周师水陆夹击，溺死及降者近四万人，获战舰粮仗以十万计。周世宗命夹淮水两岸，构筑镇淮军两城，切断南唐驻濠州大军与寿州之间应援之路。
清淮节度使刘仁赡坚守寿州，建议主动出击，齐王李景达未准。
时因刘仁赡病重，监军使周廷构、营田副使孙羽等以刘仁赡名义作表，投降周世宗。齐王李景达及陈觉闻而大惊，连夜奔回金陵。
后周历时一年有余，终下寿州。
世宗命徙寿州治所于下蔡，大赦境内死罪以下囚犯，召入山林百姓复业，并开寿州仓赈饥民。周世宗返回大梁，分南唐降卒为六军、三十指挥，号为怀德军。
显德四年五月，战局再次出现反复。南唐郭廷谓率水军切断后周涡江浮桥，又于定远击败后周武宁节度使武行德。
十一月，周世宗三次亲临淮上，率军攻拔濠州城外南唐营寨，李重进破濠州南关城。周世宗又亲攻濠州，使王审琦拔掉南唐水寨及淮水中巨木，焚毁南唐战舰七十余艘。
濠州守将便是郭廷谓，使人下书周营，请求先遣使至南唐朝廷禀命，然后出降。
周世宗不疑有他，便即许之。
当日细作来报：南唐有数百战船在涣水以东，准备救援濠州。
周主方悟此乃郭廷谓缓兵之计，遂亲自带兵，连夜水陆夹击，大破南唐水军于濠州以东洞口，斩首五千余级，擒降二千余人。又乘胜至泗州，督军攻城。
泗州守将举城以降，周世宗禁令军中毋犯民田，克城之后亦无一卒敢擅入城中。
于是兵分三路：周世宗率亲兵沿淮河北岸，赵匡胤统步骑自淮河南岸，诸将以水师自河中。水陆三路兵马，齐头并进，追击唐军。
其时淮河之滨葭苇如织，周师士卒乘胜奋勇争先，至楚州西北大破南唐军。烧沉之余，并获战船三百余艘；唐卒杀溺者不算，又生俘七千余人。
经此一役，南唐在淮上战船丧失殆尽。郭廷谓知不能守，遂以濠州投降周主。
周世宗由此得兵万人，遂命移师攻打楚州，又分兵攻天长，派数百骑往攻扬州。
南唐国主迭闻败讯，拼却江北之地尽失，命令焚烧扬州官府、民舍，尽驱百姓南渡。待后周军至扬州之时，已是一座空城废墟。
周世宗乃命沿江而下，顺势袭取泰州、海州。
显德五年，春正月。
周世宗为引战舰由淮入江，亲自规划，征发楚州百姓，仅用十天即疏浚楚州西北鹳水，用工甚省。于是后周数百战舰直抵长江，攻拔静海军，打通通往吴越道路。
后周大军压境，南唐楚州防御使张彦卿坚守城池，周军攻城四十多日不克。周世宗宿帐于城下，亲自督战，三军鼓勇再战，终至破城。
张彦卿仍与一千余名部下拒敌，全部战死，并无一人投降。
荆南国主高保融亦派百艘战船往袭鄂州，以应周师。周世宗二月自楚州至于扬州，再征发万余民夫，于扬州城东南另筑小城。
唐军一溃千里，淮河水军全军覆没。李璟上表柴荣，请罪逊位于太子弘冀，求划江为界，尽献淮南十四州及鄂州江北两县。同时奉周朝正朔，用其纪年。
周世宗因见已得江北之地，战略计划圆满完成，于是回书允之。并诏命荆南、吴越军各归本道，赏赐吴越王钱弘俶犒军帛三万匹，高保融一万匹。
于是周唐战争结束，周世宗诏命班师还朝。
此后为避后周锋芒，李璟迁都洪州，称南昌府。自此南唐国力大损，不复昔日强盛。
三月，南唐大赦，改元交泰。
皇太弟李景遂屡上表辞位，便诏许之，以景遂为晋王；齐王李景达因败军请辞元帅，便以景达为抚州大都督。又立燕王李弘冀为太子，参治朝政。
镜头转换，按下江淮，复说河北。
正当周唐交战之时，辽国乘后周后方空虚之际，于是起兵南下，来侵后周。
周世宗闻报，由此平定江北后不再进军，便即答应南唐求和之议，趁势回师。回返大梁之后，即命张永德领兵防御北边。
显德五年五月，后周成德节度使郭祟威攻拔辽国束城。八月，昭义节度使李筠袭击北汉石会关，拔其六寨；晋州兵马都监李谦溥引兵北上，攻破孝义。
李谦溥率军攻破孝义县，以战功升任衢州刺史。
与此同时，荆南国主高保融遣使至成都，劝蜀后主孟昶称藩于周，孟昶避而不答。
周世宗闻报不悦，即谋伐蜀，以高防为西南面水陆制置使，李玉为判官，准备西征。高保融再次寄书孟昶劝其向周称臣，为蜀后主严辞拒绝。周世宗命武胜节度使宋延渥率水军巡逻长江，以示武力军威。
高保融便知周将伐蜀，请以水军赴三峡，愿为前锋。周将李玉为人所惑，轻率出兵往攻后蜀汉中归安镇，被蜀将李承勋据险截击，斩杀李玉，周师全军覆没。
蜀后主孟昶虽然大获全胜，但知周主绝不能善罢干休，于是调兵遣将，全力备战。
遂以赵崇韬为北面招讨使，孟贻业为昭武、文州都招讨使，赵思进为东面招讨使，韩保贞为北面都招讨使，以六万兵力，分别屯于要害以备后周。
此年南汉中宗刘晟病卒，太子刘继兴即位，更名刘鋹，改元大宝，是为南汉后主。
刘鋹时年仅十六岁，朝政均由宦官龚澄枢、女宠卢琼仙把持。
后周显德六年，春二月。
周世宗欲报前岁兵败之恨，诏令举国南征。
因命王朴至河阴检查黄河堤坝，于汴口设立水闸。又命韩通、吴廷祚，发徐、宿、宋、单等州数万民夫，疏浚汴水；由韩令坤自大梁导汴水东入蔡水，以通陈、颍漕运之路；又征发滑、毫二州丁夫，由袁彦督办疏浚五丈渠，东流定陶，梁山泊入济水，以通青、郓漕运。朝中众臣闻此，皆道工程浩大，空劳民力。
柴荣则道：今虽劳民伤财，数年之内必获大利，非公等所能知者。
便在此时，不料枢密使王朴于汴口设斗门还京，突然病卒，年仅四十五岁。柴荣闻报大悲，向群臣痛哭道：某大业未就，王公暴亡，是天丧我也。
当年三月，江北河道正在疏浚之中，南征不可。
周世宗不耐等待，遂以契丹未逐为由，决意北伐。乃使宣徽北院使吴延祚、三司使张美权辅佐太子柴宗训留守东京汴梁，下令诸将各领马步诸军及水师赴沧州汇合，以韩通为陆路都部署，赵匡胤为水路都部署，分别为水陆元帅。
四月大军北行，辽国益津关、瓦桥关、莫州、瀛州皆望风而降，得三州、十七县、一万八千三百六十户，而数万周师未发一矢，瓦桥关以南尽为所有。
初战大胜，周世宗斗志昂扬，遂与诸将议收幽燕十六州。
诸将均以为辽国骑兵皆聚于幽州之北，不宜深入。周世宗不听众将之言，决意继续北伐。遂派刘重进为先锋，引三万精兵先发，自率大军继而后进。
但方出瓦桥关口，世宗忽感身体不适，乃止营不发。此时前锋大将孙行友遣使来报：臣已攻下易州，生擒辽国易州刺史。请陛下疾发大军，乘胜夺取幽州。
世宗闻报又得易州，不由大喜，病体稍愈，雄心复起。乃诏命改瓦桥关为雄州，益津关为霸州，发滨、棣二州丁夫构筑霸州城，以为久计。
辽主闻知已失三州十七县之地，不由大慌，急命北汉主刘钧，出兵骚扰周朝边境。
李重进闻说北汉出兵，乃西出土门井陉口迎击，于百井击败北汉兵马，斩首二千余级。
正在周军以摧枯拉朽之势，一路高歌猛进之时，未料天有不测风云，世宗柴荣病情忽又转重，只得于五月底饮恨返回汴梁。
及于六月，昭义节度使李筠攻拔北汉辽州，获封辽州刺史。
显德六年，六月十九。周世宗柴荣方回汴京，便即病卒。可叹！自石敬瑭将幽云十六州割让给契丹以来，惟此一次收复机会，却因天不假寿于盖世雄主，终化泡影。
次日宰臣齐集，承御官宣读世宗遗诏，以幼子柴宗训即位，年仅六岁，是为周恭帝。
六月甲午日，恭帝正式继承父位，沿用世宗显德年号。
于是下诏：由符太后垂帘听政，范质、王溥等主持军国大事。以李重进兼淮南节度使，防备南唐；韩通兼天平节度使，戍守开封东北；赵匡胤兼归德军节度使，戍守开封东面；向训为西京留守，戍守开封西面。又加封赵匡胤为殿前都点检，使掌禁军，居于京师，遥领归德军马，予以特别重用。
镜头转换，按下后周，复说南唐。
中主李璟被迫迁都南昌，因寿州大败，就此清算责任。乃贬太傅宋齐丘为民，赐枢密副使陈觉、李徵左二人自尽。
宋齐丘放归九华山，被幽于私第，因不堪其辱，自缢而死，年七十三，谥封丑缪。
字幕：宋齐丘，字子嵩，庐陵人，南唐开国元老。
宋齐丘初以谋略过人，见用于徐知诰，奏议多为采纳。但其为人奸狡狠毒，却深为徐温所恶，以至十年不得提升。徐温死后，累迁右谏议、兵部侍郎，多居中用事以图私利。及为宰相，以资望浅难以服众为由，欲告归九华山，被徐知诰勉强征聘留用。南唐代吴，徐知诰改名李昪。命宋齐丘为司徒，后为丞相同平章事。李璟即位，宋齐丘拜为中书令，便与陈觉、魏岑相互附结；后为太傅兼中书令，更与冯延己兄弟、陈觉、李徵左、魏岑、查文徽等结党，与孙晟、韩熙载、常梦弼、江文蔚、李德明等人党争不已。后周伐唐，众将欲扼险要还击，宋齐丘却谓以德服人，尽撤关隘守将，致使寿州失陷，最终全失淮南之地。
此时方死，其实晚矣！
南唐因连年与北周作战，又割地输币，终致府藏空竭，物价腾贵。
中主李璟乃从礼部侍郎钟谟之请，铸大钱名谓“永通泉货”，以一当十。又铸一钱当二钱之“唐国通宝”，颁行国内，废除永通钱。
以此掠夺民财，实乃饮鸩止渴之举，欲速其国之败。
显德六年，冬十二月。
辽国因闻周世宗驾崩，新主年幼，遂发遣使团前至南唐，约与南北夹击后周。南唐国主未置可否，但热情招待，命大臣等夜宴辽国使者于清风驿，歌舞佐兴，宾主尽观。
辽使酒酣，起身出外更衣，良久不返。
诸官急遣人出外视之，却见只有尸体陈于驿门之外，失其首级。使者从人回报本国，辽主闻而大怒，遂与南唐断绝往来。
南唐国主无意中得罪辽国，自然大觉冤枉。于是派人四处侦缉杀人凶手，半年后方知，此事乃是后周泰州团练使荆罕儒召募刺客所为，以此嫁祸南唐。（本集完）